La UE autoriza la próxima semana la compra de CEISS por la andaluza Unicaja
- España-Duero ofrecerá a titulares de preferentes un canje por bonos o acciones
- Medel asume 40 millones por activos mal valorados de la Sareb
Por fin habrá fusión. O mejor dicho, Unicaja comprará CEISS,
el banco de Caja España-Duero. La Comisión Europea ha tomado la
decisión hace varias semanas, pero oficialmente no se hará pública hasta
la próxima. Será la llamada comisión de comisarios la que autorice la
operación, según han confirmado a EL MUNDO fuentes financieras conocedoras del proceso.
Los dos últimos escollos solventados a finales del
mes pasado han sido las posibles desviaciones en el valor real de los
activos inmobiliarios traspasados a la Sareb o banco malo y la vía libre
por parte del Frob y el Banco de España al canje de preferentes y
subordinadas por bonos convertibles en acciones. La solución a ambos
obstáculos y la decisión del Frob de prestar 604 millones de euros en forma de cocos ha despejado las incógnitas.
El cierre, la noche del miércoles, del acuerdo laboral entre
la dirección del banco de Caja España-Duero y los dos sindicatos
mayoritarios UGT y CSICA no ha tenido nada que ver con el visto bueno a
la fusión que dará Bruselas la próxima semana, pero permite a todas las
partes crear un clima de tranquilidad mayor en el momento del anuncio
oficial que si hubiera existido ruptura.
Finalmente, las autoridades europeas autorizarán a Unicaja a comprar CEISS, que se convertirá de hecho en una filial de la entidad malagueña.
El proceso, que acumula más de dos años, no acabará formalmente la semana que viene. Las fuentes consultadas prevén varios meses más hasta que se formalice la operación. Será entonces cuando probablemente se conozca la letra pequeña de la compra-venta.
Una vez que la Comisión Europea dé el visto bueno a la compra, CEISS abrirá un proceso de canje de las participaciones preferentes y las obligaciones subordinadas por cocos o incluso por títulos del banco, según el perfil de los inversores.
Será entonces cuando Unicaja recompre todos estos productos híbridos.
Este tipo de solución evita el arbitraje para determinar la corrección o
no de la venta en su día de preferentes y subordinadas y despeja al
banco andaluz cualquier tipo de incertidumbre que le pudiera obligar a
aportar nuevos recursos para capitalizar la entidad. La alternativa
elegida deja al margen la posibilidad de recurrir al Fondo de Garantía
de Depósitos.
FUENTE: www.elmundo.es
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