Moody's cree que la adquisición de Banco Ceiss es "negativa" para Unicaja
La agencia de calificación crediticia Moody's considera que
la adquisición de Banco Ceiss tiene un "impacto crediticio negativo"
para Unicaja porque aumenta la probabilidad de que la operación tenga
lugar antes de finales de marzo, lo que significa que absorberá "una
entidad significativamente más débil sin recibir ningún tipo de apoyo
del sector público".
En un comentario incluido en su informe crediticio semanal,
la agencia cree que, por el contrario, la operación tendrá "un impacto
crediticio positivo para Banco Ceiss", ya que sin la venta probablemente
hubiera sido disuelto o liquidado, lo que podría dar lugar a pérdidas
sobre los acreedores.
En esta línea, añade que la operación será relevante para
Unicaja en términos de tamaño, ya que Ceiss tenía en junio de 2013 unos
activos totales por valor de 37.500 millones de euros, frente a los
41.100 millones de euros de Unicaja.
Además, destaca que aunque tiene una posición líder en Castilla y León, Ceiss tiene una rentabilidad "débil"
que será difícil de mejorar ante los esfuerzos de los bancos por
desapalancarse, el entorno de bajos tipos de interés y los elevados
requisitos de provisiones.
Moody's también incide en que, pese a que la entidad
castellanoleonesa ha mejorado la calidad de sus activos gracias a la
Sareb, sus indicadores en este campo siguen siendo débiles en
comparación con los de Unicaja. De hecho, el ratio de morosidad de Ceiss
en junio era del 12,1% frente al 7,6% de Unicaja.
El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)
anunció la pasada semana que modificará el plan de resolución de Banco
Ceiss al no llegarse al mínimo de bonistas en la operación con Unicaja,
que mantiene su interés en completar la operación de adquisición.
Unicaja se comprometió a "renunciar a la condición de
aceptación mínima del conjunto de los valores una vez se obtengan todas
las autorizaciones necesarias, incluyendo la aprobación definitiva por
Banco Ceiss, FROB, Banco de España y Sareb de los acuerdos y propuestas
efectuadas".
Un 99,16% de accionistas de Banco Ceiss acepta la oferta de
canje planteada por Unicaja para hacerse con la entidad, y un 60,66 por
ciento de bonistas de Ceiss han aceptado dicha oferta.
Fuente: www.eleconomista.es
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