Ceiss convertirá a Unicaja en el banco líder en Castilla y León
La entidad constituida por Caja España-Duero acapara el 18% de los créditos y el 24% de los depósitos de la región
04.11.13 - 14:31 - ÁNGEL BLANCO | VALLADOLID
Con cerca de 1,5 millones de clientes –no todos castellanos
y leoneses, pero sí la mayoría–, el banco de Caja España-Duero mantiene
relaciones financieras con prácticamente la mitad de la población de la
comunidad autónoma. Uno de cada cinco créditos financieros que se
firman en la región se contrata con Banco Ceiss (el 18% del total), que
atesora la cuarta parte (el 24%) de los depósitos de los ciudadanos de
la región. Una población que, además, destaca por su carácter ahorrador y
su fidelidad al establecimiento 'de toda la vida'. Así lo demuestra
que, con todo lo que ha sucedido en el sector financiero español en
general, en las cajas de ahorros en particular y en Caja España-Duero en
especial, la entidad castellana y leonesa no ha sufrido la fuga de
depositantes que sí han padecido otras como Bankia o NovaGalicia. Ceiss
apenas ha perdido un punto porcentual de cuota de mercado, prácticamente
lo mismo que había ganado cuando se produjo la fusión de las cajas
leonesa y salmantina en 2010, según señalan fuentes cercanas a la
dirección. En las próximas semanas, si no hay imprevistos, culminará la
operación que integrará el banco de Caja España-Duero dentro de Unicaja,
la entidad que preside Braulio Medel y que otorgará a los accionistas
de Ceiss el 26% del capital del banco radicado en Málaga.
Después de años en manos de directivos cuyas nociones
financieras terminaban en el Bachillerato, o que compaginaban los más
altos cargos de la entidad con la presidencia de empresas constructoras,
clubes de fútbol o de ambas cosas a la vez, los clientes de Caja
España-Duero pueden considerarse afortunados por que la entidad esté a
punto de pasar a ser controlada por un banco como Unicaja. Con unos
estándares de solvencia superiores a los que exige el supervisor
europeo, libre de exposición tóxica al ladrillo y ajena al problema de
la venta de participaciones preferentes, la entidad andaluza aparece con
una inmejorable carta de presentación para aportar a la castellana y
leonesa los niveles de profesionalización en la gestión que no siempre
ha tenido.
Una filial con dos consejeros
Conscientes del prestigio que sigue ligado a unas marcas
tradicionales como Caja España y Caja Duero, sus futuros propietarios
planean no solo mantener una denominación que respete su vinculación con
Castilla y León, sino que toda la entidad en sí misma funcionará con la
estructura de una filial. Así, al menos hasta que se produzca la salida
de Unicaja Banco a Bolsa –se ha comprometido a que sea no más tarde del
31 de diciembre de 2016– la entidad de la región será la 'segunda
marca' de la andaluza. En un principio, Unicaja había condicionado el
éxito de la operación a la consecución del 75% de apoyos de los
accionistas y bonistas de Ceiss (los anteriormente tenedores de
participaciones y deuda subordinada) ya que su intención era crear un
grupo fiscal consolidado. Sin embargo, en la última documentación
presentada ha suprimido esta exigencia.
Lo que sí tiene claro la dirección del banco malagueño,
según fuentes financieras conocedoras de la operación, es que la
denominación de la entidad no será Banco Ceiss, una marca que, por un
lado, nunca ha llegado a la cartelería y, por otro, está impregnada de
connotaciones negativas y es poco reconocida por la clientela.
Al ser una filial, el banco de España-Duero mantendrá sus
servicios centrales y la estructura de una entidad autónoma, con su
propio equipo directivo. Sin embargo, las directrices de la política
comercial y los planes de negocio seguirán una estrategia conjunta y
estarán coordinados desde un único consejo de administración, el de
Unicaja. Compuesto en la actualidad por ocho miembros, dos de ellos
corresponderán a Ceiss en virtud de la representación del 26% del
capital del banco resultante. En la excaja regional se da por sentado
que uno de ellos será su presidente, Evaristo del Canto.
Desinversiones y cierres
Después de ser declarada «entidad en resolución», un
estatus por el que fue capitalizada con 604 millones de euros de fondos
públicos en diciembre de 2012, la Comisión Europea obligó al banco de
Caja España-Duero a reducir su tamaño el 30%, a centrar su actuación en
el sector minorista y de las pymes de Castilla y León, Extremadura y
Madrid, así como a no volver a invertir en el sector inmobiliario.
Entre las medidas a adoptar para reducir su balance hasta
19.000 millones de euros, Ceiss debía cerrar 263 sucursales y recortar
la plantilla (en principio en 1.500 empleados, que finalmente, serán
1.230) y vender todas sus participaciones industriales en un periodo de
cuatro años. Hasta la fecha ha desinvertido ya alrededor del 10%,
anteponiendo en el orden de venta las acciones que no generan pérdidas,
algo no precisamente fácil en el momento actual.
Ceiss no está obligado a desinvertir de aquellas sociedades
que ofrecen servicios al banco, como la sociedad de valores, la gestora
de fondos, seguros, etc. Otras participaciones, como la que mantiene en
el grupo de distribución El Árbol, por ejemplo, están a caballo entre
los dos casos anteriores, ya que se materializaron a través de Madrigal.
El 'holding' de la antigua Federación Regional de Cajas, en el que
Ceiss tiene el 70%, posee el 40% de la cadena de supermercados.
Por otro lado, la dirección de la entidad castellana y
leonesa ha ralentizado el cierre de oficinas en determinadas zonas
geográficas –Badajoz, Galicia, Asturias–, por si a Unicaja pudiera
interesarle un traspaso del negocio ya que, en el fondo, será suyo.
Accionistas y bonistas
Una vez que la oferta de Unicaja cuente con el beneplácito
del Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores, el
proceso que se iniciará es similar a una oferta pública de adquisición
de acciones (OPA). Los accionistas y los bonistas tendrán veinte días de
plazo para acudir, de acuerdo con las condiciones de la operación, que
estarán recogidas en un folleto. Es previsible que a comienzos de
diciembre se conozca el resultado.
El 51% de Ceiss es propiedad del Fondo de Reestructuración
Ordenada Bancaria (FROB). El resto se lo reparten a razón del 30% para
los propietarios de acciones de la entidad, principalmente inversores
mayoristas, a quienes se les canjearán sus títulos del banco castellano y
leonés por otras de Unicaja Banco mediante una ampliación de capital de
hasta 86,2 millones de acciones ordinarias de un valor nominal de un
euro, según explicó el banco malagueño en su pliego.
Fuentes cercanas a la operación señalaron que esperan una
aceptación generalizada de la oferta por parte de estos accionistas
institucionales a los que se canjeó la deuda subordinada por acciones.
El otro 70% de propietarios del 49% de Ceiss son los
poseedores de bonos convertibles en acciones, los antiguos
preferentistas. Podrán elegir entre adquirir bonos necesaria y
contingentemente convertibles con un tipo de interés anual del 6% hasta
que los cambien por acciones de Unicaja, cuya fecha de vencimiento es el
30 de junio de 2016; o bien adquirir bonos perpetuos con una
remuneración anual del 4% sobre el valor nominal de los bonos de Ceiss y
sin fecha de vencimiento fijada.
Los tenedores de estos bonos se harán con el 9% del
capital de Unicaja, «con las ventajas que implicará ser accionistas de
una entidad clasificada en el grupo 0 por su solvencia, con una
situación y una trayectoria de fortaleza financiera, que no ha recibido
ningún tipo de ayudas públicas, lo que contribuirá positivamente al
valor futuro de la acción del banco», señalaron desde la entidad.
En el caso de que la propuesta no fuese aceptada por una
mayoría, Unicaja podría seguir con la operación con condiciones
diferentes, o bien abandonarla, en cuyo caso el FROB se convertiría en
el accionista mayoritario de Banco Ceiss. Se produciría entonces una
situación similar a las de las otras entidades nacionalizadas (CAM,
Catalunya Caixa, NovaGalicia...) y saldría a subasta, con la
peculiaridad de que el Banco de España solo podría poner a la venta su
51%.
Después de que el pasado mayo la entidad regional intentase
convertir en depósitos las participaciones preferentes sin que Bruselas
se lo permitiese, ahora Ceiss se prepara para recibir unas seis mil
demandas de preferentistas.
El FROB otorgó a los 1.440 millones de euros emitidos en
instrumentos híbridos un valor equivalente al 49% de la entidad. Es
debido a que Ceiss tenía un agujero patrimonial que lo hacía inviable y
el fondo de rescate se hizo con el control del 51% mediante la inyección
de 604 millones, que se produjo la importante quita que se les ha
aplicado a los preferentistas, algunos de los cuales optan por acudir a
los tribunales.
De la decena de sentencias emitidas, una gran mayoría dan
la razón a los demandantes. Según fuentes de la entidad, hasta ahora han
iniciado acciones legales en torno a 1.200 de los 35.000
preferentistas, con una reclamación global equivalente a 80 millones de
euros.
El FROB se comprometió a aportar el capital necesario para
alcanzar los 1.250 millones solicitados por el presidente de Unicaja en
caso de que los antiguos titulares de preferentes y subordinada de Ceiss
no acudan a la oferta.
Precisamente por indicación del FROB, el banco de Caja
España-Duero ha investigado 25 operaciones relacionadas con la
adquisición de inmovilizado como pago de deudas, así como determinadas
operaciones crediticias que hayan producido un especial quebranto a la
entidad. Ante el riesgo de que alguna pudiera prescribir, el FROB instó a
actuar en el denominado caso Nozar, en el que un juzgado de Madrid
investiga varias operaciones realizadas entre 2007 y 2008 con la empresa
de Luis Nozaleda que presuntamente provocaron un deterioro en las
cuentas de la caja y por las que ha imputado a la última cúpula de la
caja salmantina.
Una entidad saneada
La compra de Banco Ceiss hará a Unicaja líder en el sector
financiero de Castilla y León. La entidad de Caja España-Duero tiene una
cuota de mercado del 18% en créditos y del 24% en depósitos en la
comunidad. En el balance del primer semestre de 2013 figuran 25.400
millones en depósitos de clientes, solo dos mil menos que Unicaja. Tiene
unos activos por valor de 37.500 millones que, sumados a los 41.000 de
la entidad andaluza, darán un resultado próximo a los 80.000 millones.
De sus 1,5 millones de clientes, 1,1 millones tienen actividad
financiera.
Tras los saneamientos llevados a cabo, Ceiss presenta un
índice de morosidad del 10,6%, por debajo de los media del sector
financiero español. En los próximos meses, al igual que Unicaja, volverá
a someterse al examen de solvencia del Banco Central Europeo, que para
dar el aprobado exigirá un umbral de capital básico mínimo del 8%. El
test analizará todas las clases de activos, incluyendo los préstamos en
riesgo de mora y los reestructurados. También contempla valorar la
exposición a las inversiones soberanas, el factor que más 'daño' va a
hacer a los 16 bancos españoles que serán revisados. Incluso con la toma
en consideración de la deuda pública, fuentes de la entidad expresaron
su confianza en que, esta vez sí, la nota final será positiva.
FUENTE: www.elnortedecastilla.es
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